مستويات التعرض لغاما (GEX) لـ NinjaTrader 8
يرسم مؤشر TheflowX Gamma جدار خيارات الشراء (Call Wall) وجدار خيارات البيع (Put Wall) ونقطة انقلاب غاما (Gamma Flip)، المحسوبة من العقود المفتوحة لخيارات QQQ/NDX أو SPY/SPX أو GLD لدى CBOE، بعد تحويلها إلى مقياس رسم العقود الآجلة لديك (NQ وES وGC).
ما الذي يعرضه
- جدران خيارات الشراء وجدران خيارات البيع: أسعار التنفيذ (strikes) ذات أكبر غاما، مع عدد الجدران الذي تختاره لكل جهة.
- نقطة انقلاب غاما: السعر الذي تتغير عنده إشارة غاما لدى صانعي السوق (dealers)، وفق الافتراض المعتاد بشأن تموضعهم.
- مستوى max pain اختياري.
- التحويل إلى رسم العقود الآجلة لديك باستخدام نسبة أسعار الإغلاق السابقة.
- الوضع اليومي: عملية حساب واحدة عند 08:45 بتوقيت نيويورك، قبل الافتتاح، بمستويات ثابتة طوال الجلسة ومتطابقة لدى كل المستخدمين. ويوجد وضع مستمر يعيد الحساب مع تحرك السعر.
- نافذة TheflowX GEX Profile: التعرض لغاما حسب سعر التنفيذ، والبنية الزمنية (term structure)، والنظام السائد (غاما موجبة أو سالبة).
كيف تقرأ مستويات GEX
الجدران هي أسعار التنفيذ التي قد يتحوّط عندها صانعو سوق الخيارات أكثر من غيرها. كثيرًا ما يتباطأ السعر أو يتفاعل قربها، لكن الجدار لا يقول شيئًا عن الاتجاه، ويمكن أن يُكسر. فوق نقطة انقلاب غاما، يميل تحوّط صانعي السوق إلى تخفيف الحركات؛ وتحتها، يمكن أن يضخّمها التحوّط.
تأتي هذه المستويات من بيانات العقود المفتوحة المتاحة للعموم ومن افتراض حول تموضع صانعي السوق. إنها خريطة للأماكن التي قد تتباطأ فيها الحركات أو تتسارع، وليست توقعًا.
المتطلبات
- اتصال بالإنترنت للوصول إلى بيانات CBOE المؤجلة المجانية.
- تُنشر العقود المفتوحة مرة واحدة يوميًا، قبل الافتتاح. وأسعار CBOE مؤجلة بنحو 15 دقيقة.
- اختياري: مفتاح API من London Strategic Edge للحصول على سعر مباشر لصندوق ETF.
أين تجده في NinjaTrader
Chart > Indicators > TheflowX_gamma
الأسئلة الشائعة
لماذا تبقى مستوياتي كما هي طوال اليوم؟+
في الوضع اليومي، تُحسب المستويات مرة واحدة عند 08:45 بتوقيت نيويورك من العقود المفتوحة لذلك اليوم، وتبقى ثابتة طوال الجلسة، فيرى الجميع الخطوط نفسها.
هل البيانات لحظية؟+
لا. تُحدَّث العقود المفتوحة مرة واحدة يوميًا، وأسعار CBOE مؤجلة. وهذا يكفي للمستويات اليومية، لا للتداول تيكًا بتيك.